Podle informací zveřejněných skupinou a mezinárodními médii má CSG v rámci primární nabídky vydat nové akcie v hodnotě 750 mil. eur, které plánuje využít zejména k dalším akvizicím, posílení výroby a širší expanzi na globální trhy. Další část nabídky bude tvořit prodej stávajících akcií současného vlastníka, jehož rozsah dosud nebyl upřesněn.

Celkově by IPO (prvotní nabídka akcií) – včetně sekundární části – mohlo vynést 3 až 4 mld. eur, což by jej postavilo mezi největší evropské veřejné nabídky letošního roku. Předběžné indikace investorů o valuaci firmy se pohybují v rozmezí 25 až 28 mld. eur, přičemž majitel Michal Strnad podle zdrojů usiluje o dosažení horní hranice, či dokonce přesažení až k cílovým 30 mld. eur.

Skupina oznámila, že již obdržela závazné nabídky od tří klíčových investorů – skupin Artisan Partners, BlackRock a Al-Rayyan Holding – které dohromady představují 900 mil. eur. Tyto předběžné závazky výrazně posilují důvěru v úspěch plánované veřejné nabídky a ukazují sílu poptávky ještě před oficiálním zahájením investičního záměru.

Czechoslovak Group se během posledních let stala jedním z nejrychleji rostoucích evropských obranných podniků. Dodává do více než 70 zemí světa a patří mezi klíčové dlouhodobé dodavatele pro státy NATO. Portfolio skupiny zahrnuje výrobu střední a velké ráže munice, pozemních systémů, obranné elektroniky i pokročilých průmyslových technologií. CSG je dle dostupných údajů dokonce největším světovým výrobcem malorážové munice. Růst CSG pohánějí také akvizice – během pěti let realizovala skupina pět významných nákupů. Navíc disponuje potvrzenými a potencionálními zakázkami v hodnotě okolo 32 mld. eur, který firmě zajišťuje stabilní výhled a výraznou jistotu budoucích příjmů.

CSG si pro své IPO vybrala amsterdamskou burzu především kvůli její reputaci finančního centra s vysokou likviditou a širokou základnou institucionálních investorů. Nizozemský kapitálový trh je ideálním místem pro evropské průmyslové a obranné podniky, které hledají rychlý přístup k velkým zdrojům kapitálu a k diverzifikované investorské komunitě. Volba Amsterdamu navazuje i na trend posledních let, kdy se zde evropské zbrojní firmy těší výraznému růstu zájmu ze strany investorů, což souvisí se zvýšenými výdaji na obranu v Evropě a NATO po roce 2022. Mnoho států investuje do modernizace armád a doplňování zásob munice, přičemž CSG je jedním z největších a nejflexibilnějších výrobců na trhu. IPO tak přichází v momentě, kdy je sentiment investorů vůči obranným společnostem výjimečně příznivý.

Jedinými zbývajícími formálními kroky před zahájením samotné veřejné nabídky jsou tržní podmínky schválení prospektu nizozemským regulátorem AFM. Vstup CSG na burzu má potenciál stát se nejen největší emisí roku 2026, ale i historicky největším IPO firmy z České republiky, což by nejen potvrdilo pozici CSG jako jednoho z evropských lídrů obranného sektoru, ale také image českého průmyslu na globálních kapitálových trzích.

Arthur Polzer, obchodně-ekonomický diplomat